Il Quantitative Analyst, in gergo finanziario “quant“, è una figura professionale specializzata nella applicazione della metodologia matematica e statistica a problemi di gestione finanziaria e di rischio. Il suo ruolo è dunque quello di cercare di replicare e prevedere, tramite tecniche di analisi finanziaria, il comportamento del mercato.
Le principali aree di lavoro in cui opera un quant sono: strategie di trading, ottimizzazione di portafogli, pricing di derivati, risk management, analisi di credito, ALM (asset-liability management), pricing di azioni, gestione di portafogli.
Tutte queste operazioni richiedono l’applicazione della statistica. Sono infatti necessarie delle analisi del mercato finanziario che facciano da input per la costruzione delle strategie. Queste ultime devono essere testate, per cui si rende ancora necessaria la statistica al fine della creazione di simulazioni per verificare la presenza di eventuali incogruenze tra la strategia e la realtà di mercato. Le simulazioni, di cui il Quant si occupa, sono di tipo backtesting (test della strategia sulla base di dati osservati in passato, come serie storiche), montecarlo (test della strategia su dati generati in modo casuale o aleatorio in base a dei modelli) o forward testing (test della strategia su dati reali). Il pericolo a cui il Quant va incontro, soprattutto nelle simulazioni backtesting, è il cosiddetto curve fitting o overfitting, ovvero la possibilità che la strategia elaborata sia troppo adatta ad un certo tipo di dati, ma non sia generica.
Al Quantitative Analyst è richiesta solitamente una formazione nell’ambito della matematica applicata, della fisica o dell’ingegneria, oltre che competenze di programmazione informatica: infatti gli è richiesta una Laurea in Matematica applicata, Statistica, Fisica o Ingegneria, piuttosto che in Economia, per via delle competenze matematiche, statistiche, probabilistiche ed econometriche necessarie allo svolgimento di tale professione.
Ulteriore requisito è quello di una buona conoscenza nell’ambito della programmazione informatica, dove i principali linguaggi di programmazioni utilizzati sono C, C#, C++, VBNet, Java, R e Python.
I ruoli principali svolti dal Quant sono i seguenti:
- Raccolta di dati
- Data mining (la cui fase pi elementare è detta Repartistica)
- Strategie di trading: che consiste nella compravendita di uno o più strumenti finanziari
- Fase di simulazione: divisa in
- simulazione basata su dati del passato (back test)
- simulazione ottenuta mediante la creazione di una serie storica (la quale corre il rischio di non essere realistica come situazioni con volatilità costante)
- simulazione basata su dati reali in real time ma senza trasmettere gli ordini d’acquisto nel mercato (questa pratica è detta paper trading)
- Performance assesment: permette al Quant di comprendere i pregi ed i rischi della sua strategia finanziara
- Messa in produzione (detta anche “trading reale”)
- Report del loading
statistica applicata 